10. Reële waarde aanpassingen, netto wisselkoersresultaten en overige financiële opbrengsten/kosten
De volgende tabel geeft een overzicht van de reële waarde aanpassingen, de netto wisselkoersresultaten en de overige financiële opbrengsten en kosten voor de boekjaren eindigend op 31 december 2025 en 2024:
|
Jaar eindigend op 31 december |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2025 |
2024 |
Reële waarde aanpassingen en nettowisselkoersresultaten: |
|
|
Netto niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten/verliezen (-) |
(45.484) |
22.727 |
Netto gerealiseerde wisselkoerswinsten/verliezen (-) |
474 |
(678) |
Reële waarde aanpassing van warrants |
– |
4 |
Positieve reële waarde aanpassing van financiële activa aangehouden aan reële waarde |
1.175 |
– |
Winst uit de afwikkeling van hedging instrument |
22.745 |
– |
Positieve/negatieve (-) reële waarde aanpassing van kortlopende financiële investeringen |
(18.266) |
73.742 |
Totaal reële waarde aanpassingen en nettowisselkoersresultaten |
(39.356) |
95.795 |
|
|
|
Overige financiële opbrengsten: |
|
|
Intrestopbrengsten |
46.339 |
89.378 |
Verdisconteringseffect van langlopende vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling |
1.648 |
1.132 |
Verdisconteringseffect van overige langlopende schulden |
– |
395 |
Overige financiële opbrengsten |
64 |
223 |
Totaal overige financiële opbrengsten |
48.051 |
91.128 |
|
|
|
Overige financiële kosten: |
|
|
Intrestkosten |
(1.034) |
(911) |
Verdisconteringseffect van overige langlopende schulden |
(1.183) |
– |
Overige financiële kosten |
(646) |
(759) |
Totaal overige financiële kosten |
(2.863) |
(1.670) |
|
|
|
Totaal netto financieel resultaat |
5.832 |
185.253 |
Het netto niet-gerealiseerd wisselkoersverlies in 2025 van €45,5 miljoen bestond voornamelijk uit een niet-gerealiseerd wisselkoersverlies van €44,8 miljoen op geldmiddelen en kasequivalenten en kortlopende financiële investeringen aan geamortiseerde kost aangehouden in U.S. dollar, in vergelijking met een netto niet-gerealiseerde wisselkoerswinst in 2024 van €22,2 miljoen op geldmiddelen en kasequivalenten en kortlopende financiële investeringen aan geamortiseerde kost aangehouden in U.S. dollars. We hebben kortlopende financiële investeringen en geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden in U.S. dollars, die aanleiding kunnen geven tot een wisselkoerswinst of –verlies in onze financiële resultaten ten gevolge van de fluctuatie van de EUR/U.S. dollar wisselkoers; onze functionele valuta is namelijk EUR.
De negatieve reële waarde aanpassing van kortlopende financiële investeringen in 2025 gaven de wisselkoersresultaten gerelateerd aan de money market fondsen weer, de intresten van deze money market fondsen, en het positief effect van de herwaardering naar reële waarde van onze money market fondsen op 31 december 2025. Deze positieve herwaardering naar reële waarde waren voornamelijk het gevolg van positieve opbrengsten van EUR money market fondsen.
Intrestopbrengsten bestonden uit intresten op schatkistcertificaten, termijndeposito’s, en opzegbare rekeningen. Intrestopbrengsten namen af door de lagere intrestvoeten en een verschuiving van beleggingen in termijndeposito’s die financiële opbrengsten genereren naar beleggingen in money market funds die reële waarde aanpassingen genereren. De positieve reële waarde aanpassingen en intrestopbrengsten van geldmiddelen, kasequivalenten en financiële investeringen exclusief alle wisselkoersresultaten bedroegen €103,0 miljoen in 2025 (tegenover €140,4 miljoen in 2024).
De intrestkosten waren gerelateerd aan intresten op leases van gebouwen en wagens en aan intresten gerelateerd aan toegezegde pensioenverplichtingen.
Overige financiële kosten in 2025 (overige financiële opbrengsten in 2024) omvatten het verdisconteringseffect van overige langlopende schulden zoals te betalen succesbetalingen in het kader van de aankoop van dochterondernemingen.